中小企業融資的12種方式

         於2003年1月1日正式實施的《中小企業促進法》必将進一步督促金融機構加大對中小企業的信貸支持力度，進一步改善中小企業的融資環境。事實上從1997年以來，宏觀金融政策已經開始爲中小企業拓寬瞭融資空間。按照中國人民銀行的要求，各國有商業銀行都已設立瞭中小企業信貸部
、商業銀行和城鄉信用社，開始通過制度創新和工具創新，爲中小企業開拓融資渠道。目前各地實行和創新出來的中小企業融資方式主要有以下12種：
　　綜合授信即銀行對一些經營狀況好、信用可靠的企業，授予一定時期内一定金額的信貸額度，企業在有效期與額度範圍内可以循環使用。綜合授信額度由企業一次性申報有關材料，銀行一次性審批。企業可以根據自己的營運情況分期用款，随借随還，企業借款十分方便，同時也節約瞭融資成本。銀行採用這種方式提供貸款，一般是對有工商登記、年檢合格、管理有方、信譽可靠、同銀行有較長期合作關系的企業。

　　信用擔保貸款目前在全國31個省、市中，已有100多個城市建立瞭(le)中小企業信用擔保機構。這些機構大多實行會員制管理的形式，屬於(yú)公共服務性、行業自律性、自身非盈利性組織。擔保基金的來源，一般是由當地政府财政撥款
、會員自願交納的會員基金、社會募集的資金、商業銀行的資金等幾部分組成。會員企業向銀行借款時

，可以由中小企業擔保機構予以擔保。另外，中小企業還可以向專門開展中介服務的擔保公司尋求擔保服務。當企業提供不出銀行所能接受的擔保措施時，如抵押、質押或第三方信用保證人等，擔保公司卻可以解決這些難題。因爲與銀行相比而言，擔保公司對抵押品的要求更爲靈活。當然，擔保公司爲瞭(le)保障自己的利益，往往會要求企業提供反擔保措施，有時擔保公司還會派員到企業監控資金流動情況。

　　買方貸款如果企業的産(chǎn)品有可靠的銷路，但在自身資本金不足、财務管理基礎(chǔ)較差、可以提供的擔保品或尋求第三方擔保比較困難的情況下，銀行可以按照銷售合同，對其産(chǎn)品的購買方提供貸款支持。賣方可以向買方收取一定比例的預付款
，以解決生産(chǎn)過程中的資金困難。或者由買方簽發銀行承兌彙票，賣方持彙票到銀行貼現。

　　異地聯合協作貸款有些中小企業産品銷路很廣，或者是爲某些大企業提供配套零部件，或者是企業集團的松散型子公司
。在生産協作産品過程中
，需要補(bǔ)充生産資金，可以尋求一家主辦(bàn)銀行牽頭，對集團公司統一提供貸款，再由集團公司對協作企業提供必要的資金，當地銀行配合進行合同監督。也可由牽頭銀行同異地協作企業的開戶銀行結合，分頭提供貸款。

　　項目開發貸款一些高科技中小企業如果擁有重大價值的科技成果轉化項目，初始投入資金數額比較大，企業自有資本難以承受，可以向銀行申請項目開發貸款。商業銀行對擁有成熟技術及良好市場前景的高新技術産品或專利項目的中小企業以及利用高新技術成果進行技術改造的中小企業，将會給予積極的信貸支持，以促進企業加快科技成果轉化的速度
。對與高等院校、科研機構建立穩定項目開發關系或擁有自己研究部門的高科技中小企業，銀行除瞭(le)提供流動資金貸款外，也可辦(bàn)理項目開發貸款。

　　出口創彙貸款對於(yú)生産(chǎn)出口産(chǎn)品的企業，銀行可根據出口合同，或進口方提供的信用簽證，提供打包貸款。對有現彙賬戶的企業，可以提供外彙抵押貸款。對有外彙收入來源的企業，可以憑結彙憑證取得人民币貸款。對出口前景看好的企業，還可以商借一定數額的技術改造貸款。

　　自然人擔保貸款2002年8月，中國工商銀行率先推出瞭(le)自然人擔保貸款業務，今後工商銀行的境内機構，對中小企業辦理期限在3年以内信貸業務時，可以由自然人提供财産擔保並(bìng)承擔代償責任。自然人擔保可採取抵押、權利質押、抵押加保證三種方式
。可作抵押的财産包括個人所有的房産、土地使用權和交通運輸工具等。可作質押的個人财産包括儲蓄存單、憑證式國債和記名式金融債券。抵押加保證則是指在财産抵押的基礎上，附加抵押人的連帶責任保證。如果借款人未能按期償還全部貸款本息或發生其他違約事項
，銀行将會要求擔保人履行擔保義務。

　　個人委托貸款中國建設銀行、民生銀行、中信實業銀行等商業銀行相繼推出瞭(le)一項融資業務新品種——個人委托貸款。即由個人委托提供資金，由商業銀行根據委托人確定的貸款對象、用途、金額、期限、利率等，代爲發放、監督、使用並(bìng)協助收回的一種貸款。辦理個人委托貸款的基本程序是：1．由委托人向銀行提出放款申請。2．銀行根據雙方的條件和要求進行選擇配對，並(bìng)分别向委托方和借款方推介。3．委托人和借款人雙方直接見面，就具體事項和細節如借款金額、利率、貸款期限、還款方式等進行洽談協商並(bìng)作出決定。4．借貸雙方談妥要求條件之後，一起到銀行並(bìng)分别與銀行簽訂委托協議。5．銀行對借貸人的資信狀況及還款能力進行調查並(bìng)出具調查報告，然後借貸雙方簽訂借款合同並(bìng)經銀行審批後發放貸款。

　　無形資産(chǎn)擔保貸(dài)款依據《中華人民共和國擔保法》的有關規定，依法可以轉讓的商标專用權、專利權、著作權中的财産(chǎn)權等無形資産(chǎn)都可以作爲貸(dài)款質押物。

　　票據貼現融資票據貼現融資，是指票據持有人将商業票據轉讓給銀行，取得扣除貼現利息後的資金。在我國，商業票據主要是指銀行承兌彙票和商業承兌彙票。這種融資方式的好處之一是銀行不按照企業的資産規模來放款
，而是依據市場情況（銷售合同）來貸款。企業收到票據至票據到期兌現之日，往往是少則幾十天，多則300天，資金在這段時間處於(yú)閑置狀态。企業如果能充分利用票據貼現融資，遠比申請貸款手續簡便，而且融資成本很低。票據貼現隻需帶上相應的票據到銀行辦(bàn)理有關手續即可，一般在3個營業日内就能辦(bàn)妥，對於(yú)企業來說，這是“用明天的錢賺後天的錢”，這種融資方式值得中小企業廣泛、積極地利用。

　　金融租賃金融租賃在經濟發達國家已經成爲設備投資中僅次於(yú)銀行信貸的第二大融資方式。金融租賃是一種集信貸、貿易、租賃於(yú)一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離爲特征的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備後，即可委托金融租賃公司出資購得，然後再以租賃的形式将設備交付企業使用。當企業在合同期内把租金還清後，最終還将擁有該設備的所有權。通過金融租賃，企業可用少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生産、邊還租金，對於(yú)資金缺乏的企業來說，金融租賃不失爲加速投資、擴大生産的好辦(bàn)法；就某些産品積壓的企業來說，金融租賃不失爲促進銷售、拓展市場的好手段。

　　典當融資典當是以實物爲抵押，以實物所有權轉移的形式取得臨時性貸(dài)款的一種融資方式。與銀行貸(dài)款相比，典當貸(dài)款成本高、貸(dài)款規模小，但典當也有銀行貸(dài)款所無法相比的優勢。首先，與銀行對借款人的資信條件近乎苛刻的要求相比，典當行對客戶的信用要求幾乎爲零，典當行隻注重典當物品是否貨真價實。而且一般商業銀行隻做不動産(chǎn)抵押，而典當行則可以動産(chǎn)與不動産(chǎn)質押二者兼爲。

　　其次，到典當行典當物品的起點低，千元、百元的物品都可以當。與銀行相反，典當行更注重對個人客戶和中小企業服務。第三，與銀行貸款手續繁雜、審批周期長相比，典當貸款手續十分簡便，大多立等可取，即使是不動産(chǎn)抵押，也比銀行要便捷許多。第四，客戶向銀行借款時，貸款的用途不能超越銀行指定的範圍。而典當行則不問貸款的用途，錢使用起來十分自由。周而複始，大大提高瞭(le)資金使用率。